This paper proposes several parametric models to compute the portfolio VaR and CVaR in agiven temporal horizon and for a given level of confidence. Firstly, we describe extension ofthe EWMA RiskMetrics model considering conditional elliptically distributed returns.Secondly, we examine several new models based on different stable Paretian distributionalhypotheses of return portfolios. Finally, we discuss the applicability of temporal aggregationrules for each VaR and CVaR model proposed.
Scheda prodotto non validato
Attenzione! I dati visualizzati non sono stati sottoposti a validazione da parte dell'ateneo
Titolo: | VaR, CVAR, and Time Rules with Elliptical and Asymmetric Stable Distributed Returns |
Autori: | |
Data di pubblicazione: | 2006 |
Rivista: | |
Handle: | http://hdl.handle.net/20.500.11770/144858 |
Appare nelle tipologie: | 1.1 Articolo in rivista |
File in questo prodotto:
Non ci sono file associati a questo prodotto.
I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.